系统性金融风险与金融监管系列讲座

   

主 讲 人：邵琛婕（美国史蒂文斯理工学院金融工程博士, Stevens Institute of Technology） 课程语言：英语 学分换算：一节课0.2分国际培养平台EA加分(本科) 时       间：2017年4月5，6，7，10，11，12，13，14，17，18日，晚上 6：30 - 8：00 地       点：博学楼306 讲座安排：

讲座时间	讲座主题
4月5日	综合介绍系统性风险，并布置学生报告任务
4月6日	从“金融感染”角度介绍系统性风险
4月7日	从“金融杠杆”角度介绍系统性风险
4月10日	从“金融损失”角度介绍系统性风险
4月11日	从“银行审慎监管”角度介绍系统性风险
4月12日	从“银行宏观审慎监管”角度介绍系统性风险
4月13日	介绍全球不同国家地区的系统性风险
4月14日	介绍中国的系统性风险
4月17日	介绍中国的系统性风险
4月18日	内容总结和讨论

  讲座介绍：
  在过去的三十年间，分别发生了 2007 年至 2009 年的金融危机，东南亚金融危机，俄国金融危机以及巴西金融危机。接连不断的金融危机引发了人们对于金融系统稳定性的大量反思。系统性风险被广泛认可为金融系统稳定性研究的重要基本概念。在 2010 年七月，美国国会制定了多德弗兰克法案。该法案是自 1930 年大萧条以来最全面的金融改革法案。其中，多德弗兰克法案设立了金融系统稳定性监管协会和金融研究所。金融系统稳定性监管协会有三项基本职责：（ 1 ）识别源自大型金融机构的风险；（ 2 ）通过消除人们对于潜在的政府求助的期待，加强市场规范；（ 3 ）处理潜在损害金融系统稳定性的因子。为完成以上职责，第一步是要能够精准并实时地测度系统性风险。“欲管理之，必先测量之”，这句谚语尤其适用于金融体系稳定性研究，因为政策制定方，监管方，学者以及业界在系统性风险的定义还未形成统一标准。 本次系列讲座将围绕系统性金融风险与金融监管展开。前六次讲座会从不同的角度来介绍系统性风险。第一个角度是“金融传染”，其表现形式是公司、行业或者体系如多米诺骨牌一样的倒闭效应。第二个角度是“金融杠杆”，即任何通过租借来购买资产赚钱的手段或方法。很多研究人员发现在近期的经济增长阶段以及危机阶段，金融杠杆效应存在顺周期性。第三个角度是“损失额度”，也就是倘若系统危机事件发生，可能引发多少损失。在这六堂讲座中，我会引用经典论文中的模型。 在接下来的三个讲座中，主要讲解全球不同国家地区的系统性风险，以及中国的系统性风险。分别从房地产、影子银行和地方政府债务三方面来讨论中国的系统性风险及对策。